AppLovin Q3 2026 Earnings Analysis

From Beta Finch - S&P 100 - DE · 7:38

Show by Beta Finch

Weitere Earnings-Analysen: https://betafinch.com──────────**ALEX:** Willkommen zu Beta Finch, eurem KI-gestützten Earnings-Überblick. Ich bin Alex, und wie immer bin ich heute mit meinem Co-Host Jordan hier, um die neuesten Earnings-Ergebnisse zu analysieren. Heute schauen wir uns AppLovin an – ein absolut beeindruckendes Quartal.Bevor wir loslegen, möchte ich eine wichtige Mitteilung machen: Dieser Podcast ist ein von künstlicher Intelligenz generierter Inhalt, der nur zu Bildungs- und Unterhaltungszwecken dient. Nichts von dem, was wir besprechen, sollte als Anlageberatung betrachtet werden. Recherchieren Sie immer selbst und konsultieren Sie einen qualifizierten Finanzberater, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.Okay, Jordan, lass mich dich fragen – hast du die Zahlen gesehen?**JORDAN:** Oh ja, Alex. Und ich bin ehrlich gesagt sprachlos. AppLovin hat gerade ein Rekordquartal abgeliefert. Wir reden hier von 2,18 Milliarden Dollar Umsatz, und das ist ein Plus von 55 Prozent im Jahresvergleich. Das ist mehrfach schneller als der Markt.**ALEX:** Genau! Und das Interessante ist – das war nicht nur ein oberflächliches Wachstum. Die Gewinnmargen sind absolut beeindruckend. Wir haben 66 Prozent Netto-Gewinnmarge. Das ist industrie-führend. Die meisten Ad-Tech-Unternehmen träumen von solchen Margen.**JORDAN:** Da stimme ich dir zu. Aber schauen wir auf die operative Seite – 1,84 Milliarden Dollar EBITDA mit einer 84-Prozent-Marge. Das ist nicht normal für ein Werbetechnologie-Unternehmen. Das ist wirklich bemerkenswert.**ALEX:** Und dann noch der Free Cash Flow – 1,4 Milliarden Dollar. Das sind 77 Prozent des adjustierten EBITDA. Matt Stumpf, der CFO, hat betont, dass sie das Geschäft zu EBITDA-Dollar und Free Cash Flow managen, nicht zu Margenquoten. Und das zahlt sich offensichtlich aus.**JORDAN:** Ja, und das führt zu meiner nächsten Frage – was ist mit dem Rückkaufprogramm passiert? Sie haben 4,1 Millionen Aktien für 1,4 Milliarden Dollar zurückgekauft. Das ist ein deutlicher Anstieg gegenüber Q2.**ALEX:** Gerade recht. Und sie haben die Rückkauf-Genehmigung um zusätzliche 3,2 Milliarden Dollar erhöht, auf insgesamt 3,6 Milliarden. Das zeigt mir, dass das Management wirklich davon überzeugt ist, dass ihre Aktie unterbewertet ist – und die Tatsache, dass sie sich bewusst sind, dass die Aktie 40 Prozent im Jahr gefallen ist, bedeutet, dass dies eine opportunistische Reaktion ist.**JORDAN:** Absolut. Aber lass mich zur strategischen Seite kommen. Das Große und Ganze ist die neue Modell-Architektur. Adam Foroughi, der CEO, sagte, dass dies so bedeutsam ist wie die Axon 2.0-Migration. Das ist große Rede.**ALEX:** Ja! Und hier ist die entscheidende Sache – sie haben nur einen teilweisen Rollout durchgeführt. Das bedeutet, dass die beste Neuigkeit erst noch kommt. Die Gaming-Sparte ist um fast 50 Prozent gewachsen, und sie sagen, dass das nur der Anfang ist. Die neue Architektur ermöglicht es ihnen, größere Modelle zu trainieren und bessere Vorhersagen zu treffen.**JORDAN:** Das ist faszinierend, denn das wirkt sich auf beide Geschäftssparten aus. Gaming wächst schneller, aber die Consumer-Sparte – das ist die wahre Geschichte. Die wächst im dreistelligen Bereich im Jahresvergleich!**ALEX:** Richtig! Und in Q4 – wir sind jetzt in der Holiday-Saison – das ist normalerweise der beste Zeitraum für E-Commerce. Sie erwarten, dass Consumer weiterhin stark wächst. Matt hat erwähnt, dass Consumer-Ausgaben im Jahresvergleich mehr als 100 Prozent gewachsen sind.**JORDAN:** Und dann gibt es noch diesen interessanten Punkt zu CTV – Connected TV. Adam sagte, dass sie dort Fortschritte machen und Pilotprogramme durchführen. Das ist ein völlig neuer Markt für sie.**ALEX:** Ja, und Adam war dabei sehr vorsichtig. Er sagte, dass es noch sehr früh ist und man das nicht in die Zahlen einpreisen sollte. Aber intern sind sie sehr optimistisch. Das klingt wie eine potenzielle große Chance für die Zukunft.**JORDAN:** JetztThis episode includes AI-generated content.

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